Trader avec l'oscillateur stochastique

L'oscillateur stochastique est un indicateur très connu, développé par Dr. George Lane. Cet oscillateur est utilisé par les analystes boursiers pour suivre la dynamique du marché. Dans une interview le Dr. Lane a déclaré: "Il ne se base pas sur le cours, il ne se base pas sur la quantité ou autre chose de semblable. Il se base sur la vitesse ou le cadence du cours. Souvent vous verrez un changement dans la cadence du cours avant que le cours ne change de direction." L'oscillateur est aussi connu pour sa capacité à détecter une situation de sur-achat ou de survente. Voici à quoi ressemble un graphique auquel a été ajouté un oscillateur stochastique :

Figure 1: oscillateur stochastique

 

L'oscillateur stochastique est représenté par deux courbes, %K (courbe bleue) et %D (courbe rouge). %K est la courbe principale et %D est la moyenne mobile de %K. Lorsque l'oscillateur stochastique se situe entre 70 et 100, le marché est en situation de sur-achat. S'il baisse entre 30 et 0, le marché est en situation de survente. Si %K reste au-dessus de %D, cela indique que la tendance est haussière et lorsque K% passe en dessous de %D, la tendance est baissière.

 

Calcul :

La formule est comme suit :

  • %K = (cours actuel - plus bas) / (plus haut - plus bas) x 100

  • %D = moyenne mobile simple de %K sur 3 jours

  • Plus bas = cours le plus bas sur la période choisie

  • Plus haut = cours le plus haut sur la période choisie

  • %K est multiplié par 100 afin de déplacer la virgule de deux places 

Paramètres à l'achat :

    • L'oscillateur stochastique passe en dessous de 30 et indique ainsi une situation de survente
    • La courbe bleue (%K) croise au-dessus de la courbe rouge (%D)
    • L'achat doit se faire immédiatement après le croisement des deux courbes, au-dessus de la bougie clôturée
    • L'ordre stop-loss se place en dessous du plus bas de la bougie, qui sert de support au cours
    • Les gains se réalisent lorsque l'oscillateur stochastique passe au-dessus de 70 et que la courbe bleue passe en dessous de la courbe rouge


Figure 2 : E-mini S&P, graphique journalier

 

Sur le graphique journalier du E-mini S&P du 16 mars au 27 juin 2017 nous voyons deux signaux. Dans les deux cas, l'oscillateur stochastique baisse en dessous de 30 et indique ainsi une situation de survente. La courbe bleue (%K) croise au-dessus de la courbe rouge (%D). L'achat pour l'entrée se fait au-dessus du plus haut de la bougie du signal. L'ordre stop-loss doit se placer en dessous du plus bas de la bougie. Le trader doit réaliser son gain lorsque l'oscillateur stochastique atteint la zone de sur-achat (au-dessus de 70) et que la courbe bleue passe en dessous de la courbe rouge.

 

Paramètres de vente

    • L'oscillateur stochastique passe au-dessus de 70 et indique une situation de sur-achat
    • La courbe bleue (%K) croise en dessous de la courbe rouge (%D)
    • La vente doit se faire immédiatement après le croisement des deux courbes, en dessous de la bougie clôturée
    • L'ordre stop-loss se place au-dessus du plus haut de cette bougie
    • Les gains se réalisent lorsque l'oscillateur stochastique passe en dessous de 30  et que la courbe bleue passe au-dessus de la courbe rouge

 

 Figure 3: FESX, graphique journalier

 

Voici un graphique journalier du future FESX (Eurostoxx 50), du 25 avril au 7 août 2017. L'oscillateur stochastique passe au-dessus de 70 et confirme ainsi la situation de sur-achat. K% (courbe bleue) croise D% (courbe rouge) à la baisse et déclenche ainsi un signal pour une position vendeuse. Les gains sont réalisés lorsque l'oscillateur passe en dessous de 30 et que K% croise D% à la hausse.